A BALADA DE ZEKE COLTER Ao atravessar um trecho das Montanhas Rochosas para se encontrar com Carson, Tex casualmente encontra um caçador amigo de longa data, o velho Zeke Colter. Na cabana deste último, o caçador começa a relembrar o passado, quando os castores eram numerosos e a pele desses bichos valia ouro. Os castores já desapareceram faz tempo, mas Zeke, ao fazer compras no empório e pagar com pepitas de ouro, desperta a cobiça de alguns pilantras da região. Logo, ele e Tex são surpreendidos por bandidos que cercam a cabana em busca de um ganho fácil.

A CARAVANA DO MEDO Um índio misterioso persegue uma pequena caravana, e vários componentes dela são atacados e torturados até a morte. Tex e Carson decidem investigar e descobrem que estão às voltas com mais um caso de vingança indígena. O índio Saguaro teve sua mulher assassinada por três homens que depois se refugiaram na caravana. Saguaro buscou a justiça dos brancos, mas não foi acolhido, e assim começa a fazer justiça com as próprias mãos.